Büyüme hedefleriniz ve yeniden yapılandırma süreçlerinizde stratejik M&A danışmanlığı.
(TR) لم تتم ترجمة هذا المحتوى إلى اللغة المحددة بعد، ويتم عرضه بلغته الأصلية.
Küreselleşen ekonomi ve artan rekabet koşulları, şirketleri büyümek, yeni pazarlara açılmak, maliyetleri düşürmek veya kârsız departmanlardan kurtularak asıl faaliyet alanlarına odaklanmak amacıyla yapısal değişikliklere gitmeye zorlamaktadır. Birleşme ve Devralmalar (Mergers & Acquisitions - M&A) ile Bölünme işlemleri, sadece hukuki birer prosedür değil; finans, vergi, rekabet ve iş hukukunun kesiştiği, şirketin kaderini belirleyen makro düzeyde stratejik hamlelerdir. Ak Hukuk Danışmanlık & Arabuluculuk olarak, müvekkillerimizin kurumsal evrimlerinin her aşamasında onlara uçtan uca, güvenli ve vizyoner bir rehberlik sunuyoruz.
Başarılı bir birleşme veya devralmanın temel taşı, hedef şirketin gerçek fotoğrafının çekilmesidir. Due Diligence (Hukuki Durum Tespiti) sürecinde uzman ekibimiz; hedef şirketin tüm sözleşmelerini, dava dosyalarını, fikri mülkiyet haklarını, çalışanlarla olan işçi-işveren ilişkilerini, ruhsat ve izinlerini, vergi yapılarını ve gayrimenkul kayıtlarını büyüteç altına alır. Tespit edilen riskler raporlanır ve bu riskler şirket değerlemesi ile pay devir sözleşmelerindeki (SPA) teminat mekanizmalarına (indemnity) doğrudan yansıtılır. Kör noktalara ışık tutarak yatırımcının sermayesini koruyoruz.
Türk Ticaret Kanunu (TTK) uyarınca birleşme işlemleri, bir şirketin diğerine katılması (devralma şeklinde birleşme) veya yeni bir şirket çatısı altında bir araya gelmeleri (yeni kuruluş şeklinde birleşme) yollarıyla gerçekleştirilir. Taraf şirketlerin yönetim organlarınca "Birleşme Sözleşmesi" ve "Birleşme Raporu"nun hazırlanması, alacaklılara çağrı prosedürlerinin işletilmesi, malvarlıklarının tespiti ve nihayetinde Ticaret Sicili nezdinde tescil süreçlerinin tamamlanması, geri dönülemez hataların önüne geçmek için büyük bir dikkatle tarafımızca yürütülmektedir. Niyet Mektuplarının (LoI) imzalanmasından Kapanış (Closing) işlemlerine kadar her aşamada masadayız.
Şirketlerin hantallıktan kurtulmak, riskli operasyonları izole etmek veya ortaklar arası uyuşmazlıkları çözmek amacıyla başvurdukları Bölünme (Tam ve Kısmi Bölünme) işlemleri yüksek teknik bilgi gerektirir. Malvarlığı unsurlarının, ruhsatların ve işçi kadrolarının yeni veya mevcut şirketlere ayni sermaye olarak devredilmesi sürecinde, vergi avantajlarının (Kurumlar Vergisi Kanunu muafiyetleri) kaybedilmemesi için vergi danışmanlarıyla koordineli çalışıyoruz. Aynı şekilde, Limited şirketlerin Anonim şirkete (veya tam tersi) dönüşmesini sağlayan Tür Değiştirme operasyonlarını sorunsuz şekilde neticelendiriyoruz.
Devralma süreçlerinde hazırlanan Hisse Alım Sözleşmeleri (SPA), satıcının beyan ve tekeffüllerini (representations & warranties), kapanış ön koşullarını (conditions precedent) ve fiyat uyarlama mekanizmalarını içerir. İşlem sonrasında ortaklığın devam edeceği senaryolarda ise, Hissedarlar Sözleşmesi (SHA) devreye girer. Azınlık haklarının korunması, birlikte satma (tag-along) ve birlikte satmaya zorlama (drag-along) hakları, yönetim kurulunda temsil gibi kritik konuların kurgulanması gelecekteki olası kilitlenmeleri (deadlock) önler.
Özellikle büyük ölçekli birleşme ve devralmalarda, pazar payı ve ciro eşiklerinin aşılması halinde Rekabet Kurumu'ndan izin alınması yasal bir zorunluluktur. İzin alınmadan yapılan işlemler hukuken geçersiz sayılır ve ağır idari para cezalarına yol açar. Gerekli rekabet bildirimlerinin yapılması, EPDK, SPK, BDDK gibi sektörel düzenleyici kurumlardan onay süreçlerinin takip edilmesi konularında da müvekkillerimize bütüncül bir hizmet veriyoruz.
